Nasdaq先物、米国とカナダの雇用統計を前に反発

市場は前営業日の下落を受けて立て直しを図っている。Nasdaq 100は打撃の中心となり、2020年3月以来の最悪の1日の下落となる6.36%の下落を記録した。売りはテクノロジー銘柄だけにとどまらず、はるかに広範囲に及んだ。

• Dow −3.4%

• S&P 500 −4.36%

• Nasdaq Composite −5.52%

• Nasdaq 100 −6.36%

Nasdaq先物は今朝、買い興味を集めている。一方、Dow先物は圧力を受け続け、欧州株は総じて下落している。こうした組み合わせを踏まえると、朝方の反発は、米国とカナダの雇用統計が迫る中でまちまちのシグナルとなる。10年物米国債利回りも上昇し、4.86%前後となっている。雇用統計が予想外の結果となった場合、私の焦点は、利回りとドルが株式市場の初期反応を裏付けるか、それともその動きが失速するかになる。アジアでもテクノロジー株の急落が続いた。 investingLive アジア太平洋ニュースまとめ

ドルは主要通貨に対して全て上昇している。

ドルはNZD（+0.82%）とAUD（+0.75%）に対して上昇幅が最も大きい。JPY（+0.40%）、EUR（+0.39%）、GBP（+0.37%）、CAD（+0.30%）、CHF（+0.22%）に対しても上昇している。スイスフランはこのグループの中で最も底堅い動きとなっている。

円に対してドルは取引時間中の高値付近にあり、ユーロとポンドに対しても朝方の最強水準に近い。雇用統計発表後の最初の試練は、これらの極値が維持されるか、それとも突破されるかだ。レンジ内への迅速な回帰は、初期反応がフォローアップを呼び込まなかったことを示すだろう。今日は米ドルが上昇しているため、EURUSD、USDJPY、GBPUSDのテクニカル水準を概説する。

データ発表前の通貨レンジの状況

記載されている取引時間中の高値と安値、および22日間の平均レンジ（約1か月分の取引）を見ると、主要な通貨ペアの大半がこれらの平均に達するか上回っており、今日見られたボラティリティーを浮き彫りにしている。

• EURUSD 1.1168–1.1234、66 pips（平均の105%）

• USDJPY 157.26–158.37、111 pips（平均の129%）

• GBPUSD 1.3382–1.3463、81 pips（平均の116%）

• USDCHF 0.8148–0.8189、41 pips（平均の77%）

• USDCAD 1.4009–1.4081、72 pips（平均の111%）

• AUDUSD 0.6863–0.6942、79 pips（平均の161%）

• NZDUSD 0.5541–0.5606、65 pips（平均の141%）

USDCHFは依然として通常のレンジに対して最も回復の余地が残っている。AUDUSDとNZDUSDはすでに最も大きく乖離しており、リスクオフのセンチメントと成長見通しの弱さが両通貨の重しとなっている。USDCADも、どちらの雇用統計も発表されていないにもかかわらず、平均を超えて動いている。両統計が同時に発表されるため、USDCADのより大きな変動には、データが2つの通貨を逆方向に押しやることが必要になる。米国の統計が強くカナダの統計が弱ければ上方向を支持し、その逆なら下方向を支持するだろう。

株式、米国債利回り、コモディティ

米東部時間午前8:00の時点で、米国先物は不安定な取引の中、まちまちの寄り付きを示唆していた。

• Dow −570ポイント

• S&P 500 +11ポイント

• Nasdaq 100 +359ポイント

欧州市場は下落を続け、ドイツと英国はともに2%超の下落となった。

• ドイツDAX −2.21%

• 英国FTSE 100 −2.05%

• フランスCAC 40 −1.63%

• スペインIBEX 35 −1.27%

• イタリアFTSE MIB −1.06%

カーブ全体で米国債利回りは上昇している。数週間前に付けた10年物利回りのピーク5.36%を依然として下回っているが、今日の反発は下値にもある程度の限界があることを示唆している。

• 2年物 4.491%、1.37ベーシスポイント上昇

• 5年物 4.629%、2.09ベーシスポイント上昇

• 10年物 4.864%、2.65ベーシスポイント上昇

• 30年物 5.284%、3.26ベーシスポイント上昇

WTI原油は$0.47上昇し、$89.07から$92.53のレンジで推移した後、直近では$90.99となっている。スポット金は約0.5%下落し、約$4,068となっている。一方、銀は0.58%上昇し、$52.07近辺。銅はほぼ横ばいの$6.27前後で、Bitcoinは$76,031で安定している。

本日の北米イベント

• 午前8:30（ET） — 米国10月雇用統計。非農業部門雇用者数は29Kの後、65Kの増加が見込まれる。民間雇用者数は+46Kの後に+64K、製造業雇用者数は+9Kの後に+5Kと予想される。失業率は4.2%で据え置かれる見込み。平均時給は前月比0.1%の後、0.3%の上昇が見込まれ、前年比の伸びは3.0%から2.9%へ減速する見通し。平均週労働時間は34.4時間で維持されると推定される。

• 午前8:30（ET） — カナダ10月雇用統計。雇用者数は68.3Kの減少の後、13.6Kの増加が見込まれ、失業率は6.5%で維持されるとみられている。先月の減少は、フルタイム雇用−35.4Kとパートタイム雇用−32.9Kに分かれた。フルタイム雇用が反発に加わるかどうかを注視する。

• 午前10:00（ET） — University of Michigan 11月センチメント速報値。総合指数は48.0と予想され、10月の確定値に一致する。現況指数は46.7に対し48.0、期待指数は48.8に対し49.5と予測されている。

米国の統計発表については、雇用統計のヘッドラインに加えて、改定値と賃金を確認する。雇用統計が予想を上回り賃金が軟調な場合、予想を上回り賃金も強い場合とは異なる利回りの反応を引き起こす可能性がある。その違いはドルと、昨日の売りから回復を試みるNasdaqにとって重要だ。

テクニカルな観点から、主要3通貨ペア（EURUSD、USDJPY、GBPUSD）を検証し、それぞれについて、バイアス、リスクを規定する水準、そして買い手または売り手に優位性をもたらすターゲットを明確にする。

EURUSD — 売り手は取引時間中の安値付近で優勢

この通貨ペアは1.1174に位置し、取引時間中の安値1.1168をわずか6 pips上回っている。その水準が最初の下値目標となる。この水準を継続的に下回るブレイクは、売り手の立場を強めるだろう。下値ブレイクが維持されない場合、最初の上値メルクマールは1.1200になる。この節目を再び上回れば、前日終値の1.1218が視野に入り、続いて1.1234の取引時間中の高値が控える。

USDJPY — 買い手は158.37に挑戦している

USDJPYは158.29で推移しており、158.37の取引時間中の高値を8 pips下回っている。158.00を上回っている間は買い手が優勢で、寄りかかれる近い水準が与えられている。158.37を上回って維持するブレイクは、上昇を延長し、158.50が焦点となる。再び158.00を下回ると、バイアスは弱含みに転じ、前日終値の157.66が次の下値メルクマールとなり、その後157.26が続く。

GBPUSD — 1.3400ゾーンが最初のバロメーター

この通貨ペアは1.3399で取引されている。1.3400を下回って推移すれば、1.3382の取引時間中の安値に注目が集まる。その水準が継続的にブレイクした場合、売り手がより主導権を握るだろう。買い手が1.3400を再び奪回して維持すれば、上値の次の水準は前日終値の1.3449と、取引時間中の高値の1.3463となる。