ข้อกล่าวอ้างของเบสเซนต์เรื่องภาวะช็อกพลังงานยังไม่ได้รับการยืนยันจากราคาน้ำมัน

ในช่วงแรกของอาชีพการเทรด ผมได้เรียนรู้บทเรียนสำคัญ: การเคลื่อนไหวของราคาต้องช่วยยืนยันเรื่องเล่าพื้นฐาน เรื่องราวอาจโน้มน้าวใจได้ แต่สำหรับเทรดเดอร์ ประเด็นที่แท้จริงคือการเคลื่อนไหวของตลาดสนับสนุนเรื่องนั้นหรือไม่

สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง กล่าวในรายการ 2WAY TV ว่า สหรัฐฯ อยู่บน “อีกด้านหนึ่งของภาวะช็อกพลังงาน”

อาจมีคนแย้งว่าช่วงที่เลวร้ายที่สุดของการพุ่งขึ้นของราคาในตอนแรกจบลงแล้ว อย่างไรก็ตาม เมื่อผมตรวจสอบราคาน้ำมันดิบและระดับทางเทคนิคของมัน ผมยังไม่สามารถอ้างชัยชนะได้

ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเดือนธันวาคมแตะระดับ $101.37 ในช่วงต้นวันนี้ หลังจากนั้นได้ปรับลงต่ำกว่า $100 แต่ยังคงสูงขึ้นประมาณ 0.78% ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ก่อนความขัดแย้งจะเริ่มขึ้นในวันที่ 28 กุมภาพันธ์ น้ำมันดิบอยู่ที่ประมาณ $67 ที่ระดับใกล้ $100 นั่นคือสูงกว่าระดับก่อนเกิดสงครามประมาณ 49%

การดีดตัวครั้งแรกที่ผลักดันน้ำมันดิบขึ้นสู่จุดสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ $119.48 อาจผ่านเราไปแล้ว แต่ระดับราคาที่สูงขึ้นซึ่งเป็นผลจากการไต่ขึ้นจาก $67 ไปสู่ประมาณ $100 ยังคงตั้งมั่นอย่างแข็งแกร่ง การย่อตัวลงจากจุดสูงสุดและการกลับทิศของการปรับตัวขึ้นอย่างสิ้นเชิงเป็นความสำเร็จที่แตกต่างกัน

นี่คือจุดที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคช่วยเหลือเทรดเดอร์ โดยให้ระดับที่ชัดเจนเพื่อประเมินว่าผู้ขายกำลังได้เปรียบหรือไม่ และการเคลื่อนไหวของราคาเริ่มสนับสนุนเรื่องเล่านั้นหรือไม่

ในขณะนี้ ระดับเหล่านี้ยังคงเอียงไปทางผู้ซื้อ:

• ราคายังคงอยู่เหนือช่วง $97.00–$98.48 ซึ่งเป็นแนวรับแรกที่ผู้ขายต้องทำลาย

• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ขยับขึ้นที่ $96.83 ทำหน้าที่เป็นจุดอ้างอิงระยะสั้นถัดไป

• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ขยับขึ้นที่ $94.46 อยู่ใกล้ระดับการปรับฐาน 38.2% ของการปรับตัวขึ้นช่วงเดือนกรกฎาคมถึงกันยายนที่ $94.60 ทำให้เกิดอุปสรรคสำคัญด้านขาลงที่ $94.46–$94.60

บทเรียนตรงนี้คือ การเปลี่ยนเป็นขาลงเกิดขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ผู้ขายไม่จำเป็นต้องฝ่าแนวรับทุกแนวเพื่อให้แนวโน้มระยะสั้นเปลี่ยนเป็นขาลง อย่างไรก็ตาม พวกเขาต้องเริ่มทำลายแนวรับและยึดราคาให้อยู่ต่ำกว่าระดับเหล่านั้น

การปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องจนต่ำกว่าช่วง $97.00–$98.48 จะเป็นสัญญาณแรกของความคืบหน้า การร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงจะเสริมสัญญาณนั้น การตกลงไปต่ำกว่า—และยังคงอยู่ต่ำกว่า—บริเวณ $94.46–$94.60 จะให้หลักฐานที่หนักแน่นขึ้นว่าผู้ขายกำลังยึดการควบคุมการดีดตัว

สำหรับตอนนี้ ราคายังคงอยู่เหนือแนวรับ ผู้ซื้อยังคงมีฐานทางเทคนิคที่แข็งแกร่งกว่า

มุมมองในภาพรวมก็สมควรได้รับความสนใจเช่นกัน น้ำมันดิบยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ $85.86 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $84.45 มาตรวัดเหล่านี้เป็นมาตรวัดระยะยาวเพื่อกำหนดว่าการย่อตัวระยะสั้นกำลังกลายเป็นการกลับทิศที่ใหญ่ขึ้นหรือไม่

การทะลุค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านั้นจะยืนยันว่าผลกระทบทางเศรษฐกิจของภาวะช็อกพลังงานสิ้นสุดลงแล้วหรือไม่? ไม่ แต่จะให้หลักฐานราคาที่โน้มน้าวใจมากขึ้นว่าตลาดกำลังกลับทิศการปรับตัวขึ้น

ในฐานะเทรดเดอร์ บทบาทของผมคือการระบุว่าตลาดกำลังทำอะไรอยู่ กำหนดว่าการประเมินนั้นจะเปลี่ยนแปลง ณ จุดใด และปรับเปลี่ยนเมื่อข้อมูลเปลี่ยนไป

ในขณะนี้ ความโน้มเอียงทางเทคนิคของน้ำมันดิบยังคงเป็นขาขึ้น หากผู้ขายเริ่มทำลายแนวรับและทำให้การทะลุเหล่านั้นคงอยู่ ผมจะยอมรับการเปลี่ยนแปลงนั้น เรื่องเล่าพื้นฐานให้สิ่งที่ใช้ครุ่นคิด การเคลื่อนไหวของราคาให้สิ่งที่วัดได้