น้ำมันพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบห้าเดือน กระทบครัวเรือน หนุนนักลงทุนพลังงาน

น้ำมันเบรนต์ ตัวชี้วัดราคาน้ำมันโลก แตะระดับ 110.70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อวันจันทร์ ซึ่งเป็นระดับแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 20 พฤษภาคม การปรับตัวขึ้นครั้งนี้ถูกขับเคลื่อนโดยการโจมตีการขนส่งทางเรือในอ่าวเปอร์เซียครั้งใหม่ และครัวเรือนคือฝ่ายที่แบกรับต้นทุน

อย่างไรก็ตาม อุปทานกำลังกลับมา การไหลของน้ำมันในอ่าวเปอร์เซียฟื้นตัวกลับมาอยู่ที่ประมาณ 80% ของระดับก่อนเกิดสงคราม ตามคำกล่าวของคริส ไรต์ รัฐมนตรีพลังงานสหรัฐฯ

ทำไมน้ำมันดิบยังคงไต่ระดับขึ้น ในเมื่อมีน้ำมันไหลเข้าสู่ตลาดมากขึ้น?

มีหกปัจจัยที่หนุนราคาน้ำมันดิบให้อยู่ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

• การหยุดชะงักในช่องแคบฮอร์มุซ อิหร่านให้คำมั่นว่าจะควบคุมเส้นทางน้ำนี้ ซึ่งเป็นการขยายความพยายามก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ Kpler บันทึกการโจมตีเรือที่มีรายงานจำนวน 18 ครั้งในช่วงเวลาสองสัปดาห์
• ซาอุดีอาระเบียถูกโจมตี สำนักงานใหญ่ของ Aramco ถูกโจมตีในการโจมตีที่ได้รับการยืนยันเมื่อวันที่ 14 ตุลาคม และกลุ่มฮูตีอ้างว่าได้โจมตีเพิ่มเติม
• ความเสียหายของโรงกลั่นในรัสเซีย การโจมตีของยูเครนทำให้หน่วยกลั่นน้ำมันดิบหยุดดำเนินการที่โรงกลั่นไรซาน
• สต็อกน้ำมันตึงตัว สต็อกน้ำมันบนบกอยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่อย่างน้อยปี 2016 ตามข้อมูลของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA)
• ดีเซลตึงตัว ราคาดีเซลพุ่งสูงกว่า 200 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในเดือนกันยายน เกือบสองเท่าของราคาน้ำมันดิบ
• OPEC+ ยังคงทรงตัว กลุ่มผู้ผลิตยังไม่เปลี่ยนแปลงเป้าหมายการผลิตเดือนพฤศจิกายน

ตามข้อมูลของธนาคารดัตช์ ING นักเทรดกำลังจ่ายส่วนเพิ่มสำหรับความเสี่ยงดังกล่าว:

“ราคาน้ำมันยังคงได้รับการหนุนอย่างดี … สิ่งนี้บ่งชี้ว่าตลาดกำลังคิดรวมส่วนชดเชยความเสี่ยงจำนวนมากในราคา เนื่องจากสถานการณ์ที่มีความผันผวน”

ใครแบกรับภาระจากน้ำมันราคา 110 ดอลลาร์ และใครได้ประโยชน์?

ผู้ขับขี่ยานยนต์เห็นผลกระทบเป็นกลุ่มแรก ราคาน้ำมันเบนซินปกติของสหรัฐฯ เฉลี่ยอยู่ที่ 4.33 ดอลลาร์ต่อแกลลอน สูงกว่าระดับเมื่อปีก่อนมากกว่า 1 ดอลลาร์ ตามข้อมูลของ AAA

ต้นทุนดังกล่าวจึงส่งผ่านเข้าสู่ภาวะเงินเฟ้อในวงกว้าง สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่ 3.7% ในเดือนกันยายน

เพียงหมวดพลังงานก็ปรับตัวขึ้น 20.4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ด้วยเหตุนี้ นักเทรดจึงกำลังเดิมพันว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

นักลงทุนพลังงานอยู่ฝ่ายที่ได้กำไรจากการเทรดนั้น กลุ่มพลังงานในดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 51% ในปีนี้จนถึงวันที่ 14 ตุลาคม ตามข้อมูลของ Opening Bell Daily

ดัชนีภาพรวมปรับตัวขึ้นประมาณ 13% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ราคาเบรนต์จะอยู่เหนือ 100 ดอลลาร์ต่อไปได้หรือไม่ หากส่วนชดเชยสงครามจางหายไป?

ในมุมมองทางเทคนิค ราคาเบรนต์ยึดเส้นแนวโน้มขาขึ้นได้อย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม และได้สร้างจุดสูงสุดที่สูงขึ้นอีกครั้ง

เกณฑ์อ้างอิงยังทะลุระดับฟีโบนัชชี 0.786 ที่ 108.94 ดอลลาร์ โมเมนตัมตามการวัดของดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 66 ซึ่งต่ำกว่าเกณฑ์ภาวะซื้อมากเกินไป

หากเกิดการปรับฐานขึ้นมา แนวรับแรกจะอยู่ที่ระดับฟีโบนัชชี 0.618 ใกล้ 100.64 ดอลลาร์ พร้อมกับเส้นแนวโน้ม

อย่างไรก็ตาม Goldman Sachs ประเมินส่วนชดเชยสงครามไว้ที่ประมาณ 25 ดอลลาร์ของราคาเบรนต์ และคาดการณ์ราคาที่ 90 ดอลลาร์ภายในเดือนธันวาคม

จูน โก นักวิเคราะห์ตลาดน้ำมันอาวุโสของ Sparta Commodities คาดว่าราคาเบรนต์จะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ รอบระดับ 100 ดอลลาร์:

“ตลาดดูเหมือนไม่เต็มใจที่จะยอมรับราคาที่สูงขึ้น ในขณะที่เศรษฐกิจส่วนที่เหลือยังไม่สดใส”

เนื่องจากการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ เหลืออีกหนึ่งเดือน ราคาเชื้อเพลิงจึงกลายเป็นบททดสอบทางการเมืองและเศรษฐกิจในเวลาเดียวกัน