มีข่าวลือกองทุน AI ล่ม ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง แม้ PPI ร้อนแรง

ตลาด:

• น้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 2.50 ดอลลาร์ สู่ 97.59 ดอลลาร์
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ลดลง 9.9 จุดพื้นฐาน สู่ 5.09%
• ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.4%
• ทองคำเพิ่มขึ้น 61 ดอลลาร์ สู่ 4166 ดอลลาร์
• ฟรังก์สวิส outperformance ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ underperformance

พัฒนาการที่ใหญ่ที่สุดในช่วงการซื้อขายบ่ายของสหรัฐคือการสงสัยว่ากองทุนที่เน้น AI แห่งหนึ่งล่ม ซึ่งอาจมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ การถือครองล่าสุดของกองทุนที่รายงานสอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับหุ้นที่แย่ที่สุดบางตัวเมื่อเร็วๆ นี้ รวมถึงตำแหน่งสูงสุดใน Nebius, Bloom, Lumentum และ CoreWeave เมื่อข่าวลือนี้เริ่มแพร่กระจาย การซื้อเมื่อราคาลดลงก็ปรากฏในตลาดหุ้นและได้รับแรงผลักดัน แนวคิดอาจเป็นไปตามสิ่งที่เกิดขึ้นกับ Situational Awareness ซึ่งผู้ซื้อกลับมาหลังจากลักษณะของเหตุการณ์ชัดเจนขึ้น

ในเวลาเดียวกัน ตลาดพันธบัตรยังคงส่งสัญญาณที่น่ากังวล และการเทขายในเกาหลีใต้ก็มีผลกระทบเป็นลูกโซ่ ผลตอบแทนสหรัฐลดลงอีกครั้งแม้หนึ่งในรายงาน PPI ที่ร้อนแรงที่สุดเป็นประวัติการณ์ สิ่งนี้อาจชี้ถึงความกลัวเหตุการณ์ด้านเครดิตในชื่อ AI เช่น CoreWeave ซึ่งหนี้ของบริษัทอยู่ภายใต้แรงกดดัน ควบคู่ไปกับการลดลงของผลตอบแทน ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในวงกว้าง ส่งสัญญาณว่าอาจเกิดอะไรขึ้นหากการซื้อขาย AI ประสบกับการเทขายอย่างรุนแรง

การซื้อขายดอลลาร์ยังคำนึงถึงธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ด้วย เวลา 23:30 น. ตามเวลาตะวันออก Warsh จะเข้าร่วมโต๊ะกลมในเอเชียระหว่างการประชุม IMF ตลาดกำหนดโอกาส 27% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่ถึงแม้เขาจะหลีกเลี่ยงการให้สัญญาณที่ชัดเจน ถ้อยคำปกติของเขาอย่าง “เราจะลดอัตราเงินเฟ้อ” อาจเสี่ยงฟังดูเหมือนเป็นสัญญาณเหยี่ยว หากสิ่งนั้นเกิดขึ้น ความปั่นป่วนเพิ่มเติมอาจกระทบตลาดเพื่อสิ้นสุดสัปดาห์ โดยความไม่แน่นอนจะคงอยู่จนถึงการประชุม FOMC วันที่ 28 ตุลาคม